Trading systems and methods pdf

Perry J Kaufman LLC Algorithimic Investment Strategies Sistemas de Negociação e Métodos Website, Quinta Edição (Wilet 2013) (Wiley, 2011) Traduções anteriores para chinês (Guangdong, 2006) e espanhol (millennium Capital 2010). Guia de referência bem conhecido e ferramenta de aprendizagem. Disse ser notavelmente perspicaz. Apresenta formas sistemáticas de negociar futuros e ações. Inclui métodos, fórmulas, pontos fortes, comparações, assim como testes, robustez, filosofia de mercado e experiência. Extensas discussões sobre gerenciamento de portfólio e risco. O site contém 250 programas da TradeStation e Metastock, além de planilhas do Excel. Alpha Trading: Estratégias rentáveis ​​que removem o risco direcional (Wiley, 2011) Apresenta uma explicação clara da arbitragem estatística, estratégias que se aproveitam de deslocamentos de preços, bem como outras técnicas neutras de mercado. Inclui extensos exemplos de pares negociados em ações e mercados futuros. Fornece planilhas que permitem que você faça seus próprios cálculos. Um Curso Curto em Comércio Técnico (Wiley, 2003). Tradução para o chinês (Guangdong, 2006). Com base em um curso de pós-graduação ministrado no Baruch College, ele ensina como usar a análise sistemática e o senso comum para fazer negócios lucrativos em ambos os mercados de ações e futuros. Não assume nenhum conhecimento de negociação. Global Equity Investing, (com Alberto Vivanti) McGraw-Hill, Nova York, 1997. Aplica a análise de força relativa aos principais mercados de índices para aproveitar a mudança das economias mundiais em um portfólio de investimentos. Fornece informações sobre a cultura e os mercados de cada país. Smarter Trading, McGraw-Hill, Nova Iorque, 1995. Tradução para o italiano (Millenium Capital, 2006). Tópicos de percepção vital que lhe mostrarão como preencher a lacuna entre a teoria e a realidade. Uma discussão sobre a natureza mutável dos preços e mercados, com foco em expectativas, controle de risco, tomada de lucros, choques de preços e custo real de negociação. Índice atualizado para o New Trading System amp métodos, 4ª edição - download indexTrading. com Sistema e métodos para o site (5ª edição) Wiley Trading Descrição Do Inside Flap Quando se trata da última palavra em sistemas de negociação, um nome se destaca do resto, internacionalmente: Perry J. Kaufman. Não por acaso, há quase trinta anos, o livro que traders de todos os tipos de traders de primeira viagem para traders de posição veteranos recorreram a informações detalhadas sobre como fazer as práticas mais recentes e melhores em sistemas de negociação tem sido Trading Systems and Methods. . Isso porque, a cada edição sucessiva, Perry Kaufman foi a extremos extraordinários, revisando pessoalmente, testando e comparando dezenas de indicadores técnicos, técnicas de gráficos, algoritmos, softwares comerciais e sistemas de negociação. Ele cuidadosamente selecionou aqueles que tinham sobrevivido à sua utilidade e introduziu novas ferramentas e técnicas, mais adequadas ao ambiente de negociação do momento. Tudo feito em um esforço para trazer aos seus leitores a mais nova, abrangente e autoritária cobertura de estratégias, ferramentas e técnicas sistemáticas de negociação. De acordo com essa tradição, a Quinta Edição do guia clássico foi substancialmente revisada e atualizada para as realidades de um mundo pós-crise financeira. Agora, ele apresenta uma cobertura expandida do controle de risco, desde o nível do comércio individual até o portfólio, e tudo mais. Ele também contém dezenas de gráficos e exemplos atualizados e totalmente novos, além de mais programas e planilhas. E o site complementar foi totalmente atualizado com as planilhas do TradeStation, Versão 9 (com código-fonte associado) e do Excel 2010. Mas Trading Systems and Methods é mais do que apenas uma enciclopédia de técnicas e programas quantitativos contemporâneos. Também é uma cartilha útil, fornecendo a você o conhecimento e as habilidades necessárias para escolher ou projetar um sistema perfeitamente adequado ao seu estilo e metas de negociação. Escrevendo com uma prosa clara e acessível, Kaufman lhe ensina as noções básicas, guiando-o em tudo, desde quantos dados usar e como criar um índice, como medir riscos e como integrar estatísticas básicas e probabilidade em seu sistema de negociação. Ele permite que você aproveite todos os aspectos essenciais da negociação, incluindo tendências, momentum, arbitragem e muito mais. E ele fornece uma compreensão completa de cada método e técnica abordada, destacando as semelhanças entre eles e descrevendo variações úteis em muitos momentos, fornecendo dicas de especialistas sobre como implantar cada um para sua melhor vantagem. À medida que os mercados evoluem, as estratégias que você usa para negociá-los também devem evoluir. Armando-o com as ferramentas, habilidades e perspicácia que você precisa para manter-se à frente do grupo e alcançar os tipos de retorno que você quer e merece, a quinta edição é uma ferramenta indispensável do comércio. Descrição do produto O guia definitivo para sistemas de negociação, totalmente revisado e atualizado Por quase trinta anos, profissionais e comerciantes individuais se voltaram para Trading Systems e métodos para obter informações detalhadas sobre indicadores, programas, algoritmos e sistemas e agora este totalmente revisado atualizações quinta edição cobertura para os mercados de hoje. A referência definitiva sobre sistemas de negociação, o livro explica as ferramentas e técnicas de negociação bem-sucedida para ajudar os comerciantes a desenvolver um programa que atenda às suas próprias necessidades exclusivas. Apresentando uma estrutura analítica para comparar métodos e técnicas sistemáticas, esta nova edição oferece cobertura expandida em quase todas as áreas, incluindo tendências, momentum, arbitragem, integração de estatísticas fundamentais e gerenciamento de risco. Abrangente e em profundidade, o livro descreve cada técnica e como ela pode ser usada para a vantagem de um comerciante e mostra semelhanças e variações que podem servir como alternativas valiosas. O livro também orienta os leitores por meio de conceitos matemáticos e estatísticos básicos do design e da metodologia do sistema de negociação, como a quantidade de dados a ser usada, como criar um índice, medidas de risco e muito mais. Repleta de exemplos, esta quinta edição completamente revisada e atualizada abrange mais sistemas, mais métodos e mais técnicas de análise de risco do que nunca. O melhor guia para o design e métodos de sistemas de negociação, recentemente revisado Inclui cobertura expandida de técnicas de negociação, arbitragem, ferramentas estatísticas e modelos de gerenciamento de riscos Escrito pelo perito aclamado Perry J. Kaufman Oferece planilhas e programas TradeStation para uma experiência de aprendizado mais extensa e interativa leitores com acesso a um site complementar carregado com materiais suplementares Escrito por um líder global na área de trading, Trading Systems and Methods, Fifth Edition é a referência essencial para o design de sistemas de negociação e métodos atualizados para um ambiente de negociação pós-crise. Do elogio da contracapa, o livro de Kaufmans continuou a se expandir e amadurecer desde a primeira vez que li a primeira edição, que achei um ótimo livro. Continua a ser um guia relevante e abrangente e um livro de receitas de métodos de sistema de negociação. Para todos aqueles que estão interessados ​​em construir sistemas de negociação, é um recurso essencial. ”Dr. Ian J. Nield, Assessor Especial, Departamento de Mercados Financeiros, Banco de Reserva da Nova Zelândia, Wellington, The New Fifth Edition of Perry Kaufmans Trading Systems and Methods é um passo significativo na compreensão da negociação no século XXI. Perry tomou o livro mais importante sobre negociação sistemática e tornou ainda melhor e mais relevante, concentrando-se nos desafios de negociação nestes tempos notáveis. Em particular, Perry expande sua discussão sobre o risco, que tem sido um foco importante de tudo o que ele escreveu, mas agora assume ainda mais importância. A quinta edição deve ser leitura obrigatória para qualquer um sério sobre negociação. "Jeff Quinto, presidente, Electronic Futures Trader Inc. Professional Trader Programa de Mentoring e Professional Trader Academy quotIn minhas duas décadas neste setor, uma das poucas constantes tem sido Trading Systems e Métodos . Este livro é simplesmente a fonte mais completa de métodos de negociação que funcionam. Se você vai possuir apenas uma carteira de negociação, é isso. ”Murray A. Ruggiero Jr. Editor colaborador da revista Futures, vice-presidente da RampD, TradersStudio, Inc.“ Em sua quinta edição, Perry Kaufman elaborou a noção de risco seu trabalho seminal no desenvolvimento de sistemas de negociação. Como sempre, ele fornece opiniões perspicazes e valiosas sobre vários métodos de negociação. O principal trabalho de referência sobre o assunto. John McPartland, Conselheiro Sênior de Políticas, Grupo de Mercados Financeiros, The Federal Reserve Bank de Chicago Esse livro é leitura essencial para qualquer pessoa interessada em negociações sistemáticas. Ele contém uma cobertura abrangente de todos os principais aspectos envolvidos no projeto e na implementação do sistema. Como um grande professor, Perry Kaufman é capaz de explicar assuntos complexos de uma maneira clara e concisa. Se há um livro que qualquer pessoa no mundo dos sistemas de negociação deveria ter em suas prateleiras, é esse aqui. ”Thomas Morrow, sócio-fundador da Aquantum AG Sobre o autor Perry J. Kaufman tem mais de trinta anos de experiência em equidade e mercados de derivativos. Um especialista proeminente em negociação sistemática, ele viaja internacionalmente, dando palestras para fundos, governos e gerentes de portfólio. Ele iniciou sua carreira na indústria aeroespacial, trabalhando nos sistemas de navegação e controle do programa espacial Gemini. Os mercados chamaram sua atenção no início dos anos 70 e ele foi um dos primeiros a desenvolver modelos computacionais para tomar decisões de mercado. Kaufman desenvolveu um programa de otimização de portfólios que opera com saídas de séries de ações disjuntas de um ambiente de negociação. Ele criou estratégias neutras de mercado, métodos de negociação stat-arb, negociação de programas de curto prazo em dinheiro e instrumentos de mercado derivativos para aplicações institucionais e comerciais. Kaufman foi o primeiro presidente do conselho consultivo do Vermont Securities Institute e atuou no Comitê de Diretores do Centro de Estudos de Mercados Futuros da Universidade Columbia, fundando o Journal of Futures Markets. Em 2002, ele ensinou um curso de referência em negociação sistemática na escola de pós-graduação do Baruch College. Perry Kaufman é autor de vários livros comerciais populares, incluindo A Short Course em Technical Trading e Alpha Trading. Sobre este artigo Sistema e Métodos de Negociação, Website, 5ª Edição O melhor guia para sistemas de negociação, totalmente revisado e atualizado Por quase trinta anos, traders profissionais e individuais recorreram à Trading Systems and Methods para obter informações detalhadas sobre indicadores, programas, algoritmos e sistemas e agora esta quinta edição totalmente revisada atualiza a cobertura para os mercados atuais. A referência definitiva sobre sistemas de negociação, o livro explica as ferramentas e técnicas de negociação bem-sucedida para ajudar os comerciantes a desenvolver um programa que atenda às suas próprias necessidades exclusivas. Apresentando uma estrutura analítica para comparar métodos e técnicas sistemáticas, esta nova edição oferece cobertura expandida em quase todas as áreas, incluindo tendências, momentum, arbitragem, integração de estatísticas fundamentais e gerenciamento de risco. Abrangente e em profundidade, o livro descreve cada técnica e como ela pode ser usada para a vantagem de um comerciante e mostra semelhanças e variações que podem servir como alternativas valiosas. O livro também orienta os leitores por meio de conceitos matemáticos e estatísticos básicos do design e da metodologia do sistema de negociação, como a quantidade de dados a ser usada, como criar um índice, medidas de risco e muito mais. Repleta de exemplos, esta quinta edição completamente revisada e atualizada abrange mais sistemas, mais métodos e mais técnicas de análise de risco do que nunca. O melhor guia para o design e métodos de sistemas de negociação, recentemente revisado Inclui cobertura expandida de técnicas de negociação, arbitragem, ferramentas estatísticas e modelos de gerenciamento de riscos Escrito pelo perito aclamado Perry J. Kaufman Oferece planilhas e programas TradeStation para uma experiência de aprendizado mais extensa e interativa leitores com acesso a um site complementar carregado com materiais suplementares Escrito por um líder global na área de trading, Trading Systems and Methods, Fifth Edition é a referência essencial para o design de sistemas de negociação e métodos atualizados para um ambiente de negociação pós-crise. Prefácio à Quinta Edição xv CAPÍTULO 1 Introdução 1 O Papel Expansivo da Análise Técnica 1 Convergência de Estilos de Negociação em Ações e Futuros 2 Uma Linha na Areia entre Fundamentos e Análise Técnica 4 Profissional e Amador 5 Decidindo sobre um Estilo de Negociação 8 Medindo o Ruído 10 Amadurecendo Mercados e Globalização 14 Material de Apoio 16 Diretrizes para Pesquisa 18 Objetivos Deste Manual 19 Perfil de um Sistema de Negociação 20 Uma Palavra sobre a Notação Utilizada neste Livro 23 CAPÍTULO 2 Conceitos Básicos e Cálculos 25 Sobre Dados e Média 26 Distribuição de Preço 33 Momentos do Distribuição: Variância, Assimetria e Curtose 37 Padronização de Risco e Retorno 48 Medições Padrão de Desempenho 58 Oferta e Demanda 66 CAPÍTULO 3 Traçar 79 Encontrar Padrões Consistentes 80 O Que Causa as Principais Movimentações e Tendências dos Preços 82 O Gráfico de Barras e Sua Interpretação por Charles Dow 83 Formações cartográficas 92 Padrões de um dia 102 Padrões de continuação 113 Conceitos básicos de negociação de gráficos 117 Acc umulation e Distribution8212Bottoms and Tops 118 Padrões Episódicos 132 Price Objectives for Bar Charting 133 Estratégias Implícitas em Gráficos de Candlestick 139 Uso Prático do Gráfico de Barras 144 Evolução nos Padrões de Preços 148 CAPÍTULO 4 Sistemas de Cartografia e Técnicas 151 Dunnigan e o Método Thrust 152 Nofri8217s Congestion-Phase Sistema 155 Dias Externos com uma Parte Externa Fechar 157 Dias Internos 158 Pontos Pivô 158 Ação e Reação 159 Canal Breakout 167 Canais Móveis 170 Canal de Commodities Índice 171 Técnicas Combinadas de Wyckoff8217s 172 Padrões Complexos 173 Um Estudo de Padrões de Gráficos 176 Bulkowski8217s Chart Pattern Rankings 178 CAPÍTULO 5 Evento - Driven Trends 181 Swing Trading 182 Construindo um Swing Chart Usando um Swing Filter 184 Gráficos de Pontos e Figuras 195 O Breakout do N Dia 222 CAPÍTULO 6 Análise de Regressão 235 Componentes de uma Série Temporal 235 Características dos Dados de Preço 236 Regressão Linear 238 Linear Correlação 248 Aproximações Não Lineares para Duas Variáveis ​​252 Transf Avaliação Linear Não Linear 256 Avaliação de Técnicas de Duas Variáveis ​​257 Aproximações Multivariadas 259 Sinais de Negociação Básicos Usando um Modelo de Regressão Linear 273 Medindo a Força do Mercado 276 CAPÍTULO 7 Cálculos de Tendência Baseados no Tempo 279 Previsão e Seguindo 279 Mudança de Preço ao Longo do Tempo 284 A Média Móvel 284 Geométrico Média móvel 292 Média acumulativa 293 Redefinir média acumulativa 293 Efeito drop-off 293 Suavização exponencial 293 Redução de plotagens e leads 307 CAPÍTULO 8 Sistemas de tendências 309 Por que funcionam os sistemas de tendências 309 Sinais básicos de compra e venda 314 Bandas e canais 320 Aplicações de uma única tendência 330 Comparação dos Principais Sistemas de Tendência 336 Técnicas Usando Duas Linhas da Tendência 350 Múltiplas Tendências e Sentidos Comuns 356 Estudos Abrangentes 359 Selecionando o Método e a Velocidade da Tendência Correta 359 Seqüências Médias Móveis: Progressão do Sinal 363 Saídas Iniciais de uma Tendência 366 Médias Móveis Transversais Projetados 366 CAPÍTULO 9 Momento e Osciladores 369 Índice de Divergência 384 Mo Duplo Suavizado Mentum 404 Velocity and Acceleration 412 Técnicas de Momentum Híbrido 416 Divergência de Momentum 418 Alguns Comentários Finais sobre Momento 426 CAPÍTULO 10 Sazonalidade e Padrões de Calendário 427 Um Fator Consistente 428 O Padrão Sazonal 429 Métodos Populares para Calcular Sazonalidade 430 Filtros Sazonais 456 Sazonalidade e o Mercado de Ações 478 Comum Sense and Seasonality 483 CAPÍTULO 11 Análise do Ciclo 485 Informações Básicas do Ciclo 485 Descobrindo o Ciclo 494 Entropia Máxima 514 Índice do Canal de Ciclo 520 Indicador de Ciclo Curto 521 CAPÍTULO 12 Volume, Juros Abertos e Largura 527 Um Caso Especial para Volumes Futuros 527 Variações dos Padrões Normais 529 Interpretação Padrão 531 Indicadores de Volume 535 Indicadores de Largura 546 Interpretando o Volume e a Amplitude Sistematicamente 554 Um Modelo de Probabilidade Integrado 558 Padrões de Volume Intradiário 559 Filtrando o Baixo Volume 562 Mercado Facilitando o Índice 564 CAPÍTULO 13 Spreads e Arbitragem 565 Dinâmica dos Futuros Spreads Intra-566 Carregando Taxas 567 Spreads em Stoc ks 569 Relacionamentos de Spread e Arbitragem 570 Redução de Risco em Spreads 571 O Carry Trade 596 Mudando Spread Relationships 600 Intermarket Spreads 602 CAPÍTULO 14 Comportamento Técnicas 617 Medindo a Notícia 618 Evento Trading 623 Compromisso de Negociadores Relatório 635 Parecer e Parecer Contrário 641 Fibonacci e Comportamento Humano 648 Princípio da Onda de Elliott8217s 651 Construções Alvo de Preço Usando a Relação de Fibonacci 660 Fischer8217s Sistema de Compasso da Seção Dourada 662 WD Gann8212Tempo e Espaço 666 Astrologia Financeira 671 CAPÍTULO 15 Reconhecimento de Padrão 685 Projetando Altos e Baixos Diários 687 Hora do Dia 689 Abertura de Lacunas 699 Dia da Semana, Fim de Semana e Reversão Padrões 711 Reconhecimento de Padrões Baseados em Computador 732 Métodos de Inteligência Artificial 735 CAPÍTULO 16 Dia de Negociação 737 Impacto dos Custos de Transação 738 Elementos-chave do Dia de Negociação 744 Negociação Usando Padrões de Preço 753 Sistemas Intraday Breakout 759 Padrões de Volume Intradiário 774 Choques de Preço Intradiário 775 CAPÍTULO 17 Técnicas Adaptativas 779 Adaptativo Cálculos de tendência 779 Variações adaptativas 788 Outros cálculos de impulso adaptativo 793 Sistema de desvio intradiário adaptável 796 Um processo adaptativo 797 Considerando os métodos adaptativos 798 CAPÍTULO 18 Sistemas de distribuição de preços 801 Distribuição de medição 801 Uso de distribuições de preços e padrões para antecipar movimentações 805 Distribuição de preços 811 Steidlmayer8217s Perfil do mercado 822 Utilizando Distribuições Diárias para Identificar Suporte e Resistência 828 CAPÍTULO 19 Múltiplos Quadros Temporais 833 Ajustando Dois Quadros Temporais para Trabalhar Juntos 833 Sistema de Comércio de Tela Tripla Elder8217s 835 Robert Krausz8217s Múltiplos Quadros Temporais 838 Martin Pring8217s Sistema KST 842 CAPÍTULO 20 Técnicas Avançadas 845 Medindo a Volatilidade 845 Usando Volatilidade para Negociar 856 Seleção de Negócio Usando Volatilidade 861 Tendências e Ruído de Preço 868 Tendências e Taxa de Juros Transporte 871 Sistemas Especialistas 871 Lógica Fuzzy 875 Fractais, Caos e Entropia 880 Redes Neurais 886 Algoritmos Genéticos 895 Replicação de Fundos de Hedge 902 CAPÍTULO 21 Sistema Tes 905 Identificando os parâmetros 908 Selecionando os dados de teste 910 Testando a integridade 916 Buscando o melhor resultado 919 Visualizando e interpretando os resultados dos testes 922 Testes em grande escala 932 Refinando as regras da estratégia 937 Chegando aos resultados dos testes válidos 938 Comparando os resultados dos dois sistemas 946 Lucrando dos Piores Resultados 950 Retestar para Alterar Parâmetros 951 Testar em uma Ampla Variedade de Mercados 954 Amortecimento de Preço 970 Anatomia de uma Otimização 972 Resumindo Robustez 976 CAPÍTULO 22 Considerações Práticas 983 Uso e Abuso do Computador 984 Eventos Extremos 992 Técnicas de Jogo8212A Teoria das Corridas 1000 Negociação seletiva 1011 Sistema Trade-offs 1012 Limites de negociação e mercados desconectados 1018 Silver e NASDAQ8212Too Bom para ser verdade 1020 Semelhança de Sinais Sistemáticos de Negociação 1021 CAPÍTULO 23 Controle de risco 1027 Erro de raciocínio para habilidade 1027 Aversão ao risco 1028 Medição de retorno e risco 1034 Alavancagem baseada na exposição 1049 Risco Individual de Comércio 1050 Kaufman on Sto ps e Profituto 1059 Ranking de Mercados para Seleção 1062 Probabilidade de Sucesso e Ruína 1072 Inserindo uma Posição 1076 Compondo uma Posição 1080 Equity Trends 1085 Investindo e Reinvestindo: Ótimo f 1088 Comparando Resultados Esperados e Reais 1092 CAPÍTULO 24 Diversificação e Alocação de Portfólios 1099 Mudança Correlações 1105 Tipos de Modelos de Carteira 1105 Cálculos Clássicos de Alocação de Portfólio 1107 Encontrando Alocação de Portfólio Ótimo Usando Excel8217s Solver 1109 Kaufman8217s Algoritmo Genético Solução para Alocação de Portfólio (GASP) 1114 Volatilidade Estabilização 1142 APÊNDICE 1 Tabelas Estatísticas 1147 APÊNDICE 2 Solução Matriz para Equações Lineares e Cadeias de Markov 1151 APÊNDICE 3 Regressão trigonométrica para encontrar ciclos 1161 Sobre o site do Companion 1191