Comércio de opções aapl

Como trocar ações da Apple Inc. em ganhos.

As ações da AAPL serão movidas e movimentadas este ano com base no relatório de ganhos desta semana.

Por Tyler Craig, contos de um técnico.

Apesar de um dos cenários mais otimistas que um acionista poderia pedir, as ações da Apple Inc. (NASDAQ: AAPL) estão azedando. Tanto que o titã da tecnologia agora se tornou negativo no acumulado do ano.

E isso está dizendo alguma coisa! Em contraste, o Nasdaq-100 (do qual a AAPL é o maior componente) subiu 9% em 2018. A divergência é enorme e ilustra o quão preocupados os investidores em ações da AAPL se tornaram.

A promoção vendeu as ações abaixo de suas médias móveis de 20 e 50 dias. E a esta taxa de descida, um teste de 200 dias não ficará muito atrás. Padrões de volume estão adicionando mais urgência ao fluxo descendente.

Os dias de distribuição estão se multiplicando, sugerindo que as instituições estão registrando o lucro antes dos resultados da quinta-feira. Um nível de preço que vale a pena olhar para a semana seguinte é de $ 166. É um nível de suporte chave que pode finalmente trazer compradores ao estaleiro.

Técnicos à parte, o anúncio dos ganhos desta semana, sem dúvida, dará o tom para a AAPL seguir em frente. Logo descobriremos se todo esse lucro foi justificado.

Como é costume antes de um evento binário, a volatilidade implícita aumentou drasticamente. De fato, com uma classificação implícita de volatilidade de 100%, as opções de ações da Apple são tão caras quanto durante todo o ano.

E aí reside a oportunidade.

O comércio de ganhos da AAPL.

Com as ações da Apple já caindo cerca de 7%, prefiro ser um comprador do que um vendedor em ganhos. Mas, em vez de estruturar a aposta como uma exigindo que a ação suba antes de lucrar, vamos simplesmente apostar que a AAPL não vai cair muito mais daqui - mdash; mesmo que os ganhos desapontem.

Venda o touro de US $ 150 / US $ 145 em março por cerca de 65 centavos. Considere uma aposta que a Apple fique acima de US $ 150 no vencimento. Basicamente, nós vamos ganhar enquanto o estoque não cair mais de 10% a mais ao longo do próximo mês.

A recompensa máxima é limitada aos 65 centavos iniciais e o risco máximo é de US $ 4,35. Para minimizar os danos se o estoque for quebrado após os ganhos, saia com um intervalo abaixo de $ 150.

Como desta escrita, Tyler Craig ocupou posições de opções otimistas na AAPL. Quer mais educação sobre como negociar? Confira seu blog de negociação, Tales of a Technician.

Usando opções para negociar ganhos AAPL.

Postado em 23 de julho.

O estoque de negociação em torno dos tempos de divulgação de resultados é uma operação notoriamente difícil, porque exige uma previsão precisa da direção do movimento dos preços. Previsões erradas podem expor o comerciante a perdas substanciais se ocorrerem grandes movimentos inesperados contra a sua posição.

Devido ao risco associado a esses eventos, muitos traders usam opções para definir seu risco e proteger seu capital comercial. O objetivo da minha missiva hoje é apresentar várias abordagens para usar opções para capturar lucros durante o ciclo de lucros e para ajudar a apresentar a lógica e chamar a atenção para uma grande armadilha potencial de usar esses veículos nessa situação específica.

É essencial reconhecer que, à medida que os anúncios de ganhos se aproximam, há um padrão consistente e previsível de aumento na volatilidade implícita das opções. Esta volatilidade implícita juiced colapsa de forma confiável em direção a médias históricas após a liberação de lucros e o movimento de preços resultante.

Um exemplo do mundo real desse fenômeno pode ser visto na cadeia de opções da AAPL, que relatará lucros amanhã à tarde. As cotações de opções atuais são exibidas na tabela abaixo:

AAPL Option Trade.

Observe a volatilidade implícita rotulada como MIV na tabela acima para a chamada de acionamento do 605. A volatilidade para a série da frente, o contrato semanal, é de 59,6%, enquanto que a mesma opção na série mensal de setembro carrega uma volatilidade de 28,3%.

Esta é uma diferença enorme e tem um grande impacto no preço das opções. Se o semanário carregasse a mesma volatilidade implícita que a opção de setembro, teria um preço em torno de US $ 7,70, em vez de seu preço atual de US $ 16,50!

O valor da volatilidade implícita nas opções do mês anterior ou opções da semana anterior permite o cálculo do movimento previsto do subjacente, mas é silencioso na direção do movimento. Uma variedade de fórmulas para calcular a magnitude deste movimento estão disponíveis, mas a mais simples é talvez a média do preço da série frontal estrangular e straddle.

No caso da AAPL, o straddle custa US $ 33,80 e o primeiro strangle out-of-the-money custa US $ 28,95. Então, o preço da opção está prevendo um movimento de cerca de US $ 31,50. Esta análise não fornece qualquer informação sobre a probabilidade da direção do movimento.

Há um grande número de transações potenciais que podem ser inseridas para lucrar com a reação de preço aos ganhos. Os únicos negócios ruins são aqueles que serão impactados negativamente pelo colapso previsível da volatilidade implícita.

Um exemplo de um comércio ruim à frente dos lucros seria simplesmente comprar opções longas ou longas. Esta construção comercial enfrentará um forte preço, enquanto a volatilidade implícita retorna à sua faixa normal após a liberação dos lucros.

Vejamos exemplos simples de um comércio de alta, um comércio de baixa e um comércio que reflita uma abordagem diferente. A lógica central na construção desses negócios é que eles devem ser pelo menos minimamente impactados por reduções na volatilidade implícita (no pata das opções, a vega deve ser pequena) e ainda melhor eles são impactados positivamente por reduções na volatilidade implícita (vega negativas).

A negociação de alta é um spread de débito de chamadas e a P & amp; L é apresentada abaixo: Clique para AMPLIAR.

Estratégia de Opção AAPL de alta.

Essa negociação tem o risco máximo definido de custo para estabelecer o negócio, uma pequena exposição negativa à volatilidade implícita decrescente e atinge a lucratividade máxima no vencimento quando a AAPL estiver em US $ 615 ou mais.

A negociação de baixa é um spread de débito colocado e a P & amp; L é mostrada abaixo: Clique para AMPLIAR.

Estratégia de Opção Bearish AAPL.

Suas características funcionais são semelhantes ao débito da chamada e atingem a máxima rentabilidade no vencimento quando a AAPL está em US $ 595 ou menos.

E finalmente a abordagem diferente, um comércio chamado Condor de Ferro, com uma ampla gama de lucratividade. O Spread de Condor de Ferro reflete a expectativa de que o AAPL não se moverá mais do que 1,5 vez (1,5x) o movimento previsto: Clique para AMPLIAR.

Apple & # 8211; Opção AAPL Iron Condor Spread.

Essa negociação tem um lucro potencial significativamente menor do que as negociações direcionais, mas não exige um prognóstico preciso da direção do preço relacionada à divulgação de resultados. É rentável, desde que a AAPL feche entre US $ 551 e US $ 651 no vencimento. Este é um exemplo de um comércio “vega negativo” que lucra com o colapso da volatilidade implícita.

Estes são apenas três exemplos de uma infinidade de negociações potenciais para capturar lucros em torno do ciclo de lucros da AAPL. Essas mesmas construções e regras comerciais se aplicam a qualquer subjacente à frente de um grande lançamento de resultados, divulgação de dados econômicos ou anúncio da FDA em que um ou um pequeno grupo de ativos subjacentes sofra um impacto significativo.

Dentro de cada um desses grupos, há várias construções específicas possíveis de combinações de preços de exercício que podem ser otimizadas para refletir uma ampla gama de hipóteses de preço.

Na coluna da próxima semana, retornaremos a este tópico intrigante de opções de negociação sobre ganhos e veremos como nossos negócios de exemplo foram realizados. Até lá, Happy Trading!

Comércio do Dia: Apple (AAPL)

Com o estoque em sua média móvel de 50 dias, estou assumindo uma postura otimista.

Por Ken Trester, Editor, Opções Máximas.

Parte da razão para o mau desempenho da Nasdaq nesta semana é que as ações da Apple (NASDAQ: AAPL) caíram para o nível de US $ 170 na terça-feira e terminaram em queda de 4,4 pontos, ou 2,5%. Ações, em seguida, testou uma baixa de US $ 169,71 na quarta-feira antes de fechar inalterada.

Os fornecedores de componentes para a Apple também caíram drasticamente, já que foi informado que a empresa reduziria sua previsão de vendas para o novo modelo do iPhone X.

Não creio que possamos tirar conclusões sobre a temporada de compras natalinas apenas da Apple, já que muitas ações do setor de varejo mais amplo tiveram uma forte demonstração nesta semana. Talvez possamos reunir algumas pistas adicionais sobre os gastos do consumidor nas próximas sessões, mas não conseguiremos o próximo relatório de vendas no varejo até a segunda semana de 2018.

No entanto, com o suporte de ações em sua média móvel de 50 dias, a oportunidade que vejo hoje é um spread de crédito de alta para a Apple (NASDAQ: AAPL):

Usando uma ordem de dispersão, venda para abrir a AAPL 19 de janeiro US $ 160 colocar e comprar para abrir a AAPL janeiro 19 US $ 140 colocar para um crédito líquido de cerca de US $ 0,50.

Nota: Existem várias expirações de janeiro disponíveis para as opções AAPL. Verifique se você está abrindo as opções mensais que expiram na sexta-feira, 19 de janeiro de 2018.

Colocar spreads de crédito como esses são posições otimistas que envolvem a escrita (venda para abrir) uma opção e, simultaneamente, compra (compra para abrir) uma opção com um preço de exercício diferente na mesma garantia subjacente. A posição, ou leg, do spread comercial que você vende dá a você um crédito em dinheiro para sua conta de negociação. A opção que você compra limita seu risco e reduz sua exigência de margem para o negócio.

Por fim, você deseja que o preço da ação subjacente permaneça acima do preço de exercício superior do spread. Nesse caso, queremos que a AAPL fique acima de US $ 160 até o vencimento do dia 19 de janeiro. Enquanto isso for o caso, nós finalmente sairemos com lucros totais.

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Ken Trester é editor do popular advisory de negociação Maximum Options. Se você agir agora, aproveite nosso tempo limitado de US $ 29 por dois meses. A Trester tem negociado opções desde que as primeiras bolsas foram abertas em 1973, com uma série de vitórias que remontam a 1984, com lucros anuais médios duplicados desde 1990.

Artigo publicado pela InvestorPlace Media, investorplace / 2017/12 / trade-of-the-day-apple-aapl-9 /.

Usando opções para negociar a Apple Inc. (AAPL) antes de relatar os ganhos.

AAPL & # 8211; A Apple está apresentando uma sólida oportunidade de negociação antes de divulgar lucros na semana que vem, segundo Ophir Gottlieb, da CMLviz.

A Apple Inc. (NASDAQ: AAPL) divulgará lucros na semana que vem, e os traders têm uma grande oportunidade de usar opções para lucrar com a volatilidade antes de seus resultados mais recentes.

Os resultados aqui são fornecidos para fins informativos gerais, como uma conveniência para os leitores. Os materiais não são um substituto para obter aconselhamento profissional de uma pessoa qualificada, empresa ou corporação.

A partir de agora, com todo o foco nos lucros da Apple, vencendo em 2-1-2018 após o fechamento do mercado, e seu novo conjunto de iPhones, em particular o iPhone X, você pode encontrar bastante convincente peças de pesquisa para uma tese de alta (uma batida de ganhos) e peças igualmente convincentes em uma tese de baixa (uma perda de lucros).

Isso é ótimo, porque significa que há discórdia, e a discórdia, especialmente para a Apple antes dos lucros, significou um padrão repetitivo para o comerciante esperto aproveitar.

Uma semana antes de os lucros da Apple serem 25 de janeiro de 2018.

Às vezes, uma aposta de impulso otimista funciona muito bem # 8212; e, de fato, para a Apple, esse tem sido um forte padrão à frente dos lucros. Mas com um mercado toppy, às vezes uma abordagem diferente pode funcionar também.

Acontece que, no longo prazo, para ações com certas tendências, como a Apple, há uma maneira inteligente de negociar a ansiedade do mercado ou o otimismo do mercado antes dos anúncios de ganhos com opções.

Esta abordagem retornou 189% com 10 vitórias e 2 derrotas nos últimos 3 anos.

O comércio antes dos ganhos.

O que um negociante quer fazer é ver os resultados da compra de um pouco fora do dinheiro estrangularem uma semana antes dos ganhos, e então vender esse estrangulamento logo antes dos ganhos.

Aqui está a configuração:

Estamos testando a abertura da posição 7 dias corridos antes dos ganhos e, em seguida, fechando a posição 1 dia antes dos ganhos. Isso não está fazendo nenhuma aposta de ganhos. Isso não está fazendo nenhuma aposta de direção de ações.

Uma vez que aplicamos essa regra simples ao nosso back-test, aplicamos em um delta de 40 delta, o que é uma fantasia de dizer, comprando tanto a chamada de 40 delta quanto a de 40 delta, para uma aposta não direcional na volatilidade. .

Se fizermos esse longo estrangulamento na Apple Inc (NASDAQ: AAPL) nos últimos três anos, mas só o mantivermos antes dos ganhos, usando as opções mais próximas de 14 dias após o vencimento, obtemos os seguintes resultados:

Negociação de Opções Binárias da Apple (AAPL).

Sendo minhas horas na sexta-feira favorecidas as horas de manhã mais tarde, decidi voltar a algumas negociações de ações como eu fiz na segunda-feira com o par de ações. Eu decidi ficar com a negociação apenas da Apple (AAPL), como o McDonalds (MCD) não estava fornecendo nada favorável para o comércio set-ups. Além disso, optei pelos seus vencimentos de 10 minutos hoje, em vez dos 30 minutos, como fiz na segunda-feira.

Comecei a observar o gráfico desde o início e os mercados esperavam começar a cair em grande parte devido a conflitos geopolíticos na forma de potenciais ataques liderados pelos EUA contra a Síria. Como resultado, as opções de venda pareciam a melhor aposta do dia, a menos que houvesse algo realmente bom ao longo de um suporte de preço.

O primeiro teste veio no suporte 1 (489,72) às 10:00 EST. No entanto, o preço explodiu completamente nesse nível e veio apenas alguns centavos de testar o suporte 2 (487.74) apenas quinze minutos depois. Mas, felizmente, com o objetivo de encontrar as configurações do comércio, o preço começou a voltar atrás para suportar 1 e quicar no castiçal das 10:30. Entrei em uma opção de venda no re-toque de 489.72 na vela 10:35, baseando o trade em torno do ponto de giro e a tendência de baixa que provavelmente continuaria pelo menos no restante da manhã. O comércio fechou exatamente dez minutos depois, vencendo por 1,30.

Após essa negociação, o preço fechou abaixo do suporte 2 na vela 10:50, embora tenha retornado um pouco depois. Depois que o mercado fechou abaixo do suporte 2 mais significativamente na vela 11:15, o nível começou a agir mais como um nível de resistência, segurando a vela 11:20, antes de drenar e formar um doji no 11:25. Com a tendência de baixa, o suporte 2 ponto de pivot e o preço de ação todos favorecendo um movimento para o lado negativo, entrei uma opção de venda no toque de suporte 2 na vela 11:30. Eu diria que este foi provavelmente o meu set-up favorito durante toda a semana, independentemente de ter vencido ou não. Set-ups como estes vão ganhar mais de 80% do tempo na minha experiência. Este comércio ganhou por 0,71.